在千佛山的南坡西部山腰悬壁处，用一块石头凿有一个石洞，始建于宣统元年（1909年）农历9月28日，洞内长3.75米，宽2.32米，高2.39米，门高1.58米，门宽0.74米，门两侧各凿直径0.37米圆形石窗，洞门两边刻一副对联，上联为“普陀山上慈悲主”，下联为“紫竹林中自在仙”，横楹“观音洞”之字，这幅对联反映了普陀山是观音菩萨弘扬佛法的民间传说，身临其境，犹如处在香烟缭绕的仙境一般。洞内祭台后墙面上凿有龛室，上行凿有五个龛室，两侧为圆形直径25厘米，进深11.5厘米，中间龛室高38厘米，宽25厘米，进深为18厘米，第二和第四位置的龛室高34厘米，宽23厘米，进深17厘米，下行凿三个龛室，高均为65厘米，宽均为40厘米，进深11厘米，长方形龛室上部中间为“桃尖”式造型。观音菩萨曾在宝藏如来前发下誓愿：“观音誓愿妙难思，赴感应机不失时，救苦寻声磁吸铁，悲愍群萌普护持”。以其誓愿大慈大悲时时观照着众生毫无迟缓应声而至解除一切苦难。如今其洞内供奉千手千眼观世音菩萨，凡在此洞进香跪拜，发心捐资修复者，均可满其愿：消灾解难、逢凶化吉、阖家平安；欲求福者，福报无穷；欲求寿者，其寿无量；欲求财者，财源广进；欲求禄者，官运亨通；欲求名者，名声显赫；欲求学者，金榜题名；欲求婚者，姻缘圆满；欲求子者，子随人愿。